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A股半导体工业链整体业绩向好, ,,,,,算力、AI仍是要害变量

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记者丨倪雨晴编辑丨包芳鸣2026 年第一季度, ,,,,,全球智能手机市场未能延续已往一年多的苏醒势头, ,,,,,反而在多重压力下泛起下滑。。。。。。凭证 Counterpoint Research Market Monitor 的起源数据, ,,,,,2026 年第一季度全球智能手机市场一连承压, ,,,,,出货量同比下滑 6%。。。。。。IDC 最新宣布的《全球季度手机跟踪报告》则显示, ,,,,,全球智能手机出货量同比下降 4.1%, ,,,,,至 2.897 亿部, ,,,,,并" 突破了自 2023 年年中以来市场一连十个季度的增添势头 "。。。。。。从中国市场来看, ,,,,,IDC 数据显示, ,,,,,第一季度智能手机出货量约为 6901 万台, ,,,,,同比下降 3.3%, ,,,,,而 Omdia 统计为 6980 万台、同比下降 1%, ,,,,,差别主要来自统计口径与渠道维度差别, ,,,,,但同样指向增添动能削弱。。。。。。多家机构数据虽在幅度上保存差别, ,,,,,但反应的趋势一致, ,,,,,市场正在从周期性修复转向结构性承压。。。。。。在数据背后, ,,,,,手机行业正遭遇 " 供需双压 "。。。。。。一方面, ,,,,,DRAM 与 NAND 存储芯片供应主要, ,,,,,且产能显着向人工智能数据中心倾斜;;;;; ;另一方面, ,,,,,终端价钱上涨叠加多种不确定性, ,,,,,消耗者换机意愿趋于守旧。。。。。。IDC 全球消耗装备高级研究总监 Nabila Popal 体现, ,,,,,由于存储芯片供应严重受限, ,,,,,直接影响了出货量和市场需求, ,,,,,智能手机市场已进入其最具挑战性的时期之一。。。。。。存储紧缺下的 " 被动缩短 "全球智能手机市场的下滑并非简单因素驱动, ,,,,,而是由供应攻击与需求疲软配合作用的效果。。。。。。其中, ,,,,,最焦点的变量来自供应侧的结构性转变。。。。。。Counterpoint 高级剖析师 Shilpi Jain 体现:" 本次出货量下滑, ,,,,,主要缘故原由在于存储厂商将产能优先投向人工智能数据中心, ,,,,,而非消耗电子产品, ,,,,,导致手机厂商利润空间被挤压, ,,,,,不得不将物料清单(BOM)上涨的本钱转嫁给消耗者。。。。。。"这一转向直接改变了手机工业链的资源分派逻辑。。。。。。随着 AI 算力需求爆发, ,,,,,数据中心对高性能存储的需求急剧上升, ,,,,,智能手机这一古板大宗消耗电子产品, ,,,,,在要害元器件供应中的优先级被降低。。。。。。手机行业在某种水平上让位于 AI, ,,,,,成为这一轮手艺周期中的被动承压方。。。。。。供应主要迅速向本钱端传导, ,,,,,并最终作用于终端市场。。。。。。Nabila Popal 指出:"在几个新兴市场, ,,,,,手机价钱涨幅高达 40%~50%, ,,,,,严重攻击了对价钱敏感地区的需求。。。。。。手机厂商正在接纳更严酷的本钱控制、削减营销和渠道支持, ,,,,,并更多地接纳降规战略来应对, ,,,,,但这些步伐同样限制了增添。。。。。。"Counterpoint 亦提到, ,,,,,存储芯片欠缺与本钱上涨对入门级、中端等价钱敏感型机型攻击最为显著, ,,,,,这类产品最易受供需两头压力影响, ,,,,,这也直接拖累了整体出货规模。。。。。。与此同时, ,,,,,全球经济情形的不确定性进一步放大了需求侧的缩短效应。。。。。。中东地区时势动荡、能源价钱上涨以及物流本钱高企, ,,,,,使得消耗者对非须要消耗持更为审慎态度。。。。。。IDC 判断, ,,,,,今年元器件、能源和物流本钱一直上升, ,,,,,进一步加大了市场远景的下行危害, ,,,,,并给全球智能手机需求带来压力, ,,,,,"2026 年成为厂商转型的要害拐点。。。。。。"面临多重压力, ,,,,,厂商战略最先显着转向, ,,,,,已往以规模扩张为焦点的冲量逻辑逐渐让位于利润导向。。。。。。调解定价、推迟产品上市、镌汰新品宣布等行动, ,,,,,均成为行业普遍选择。。。。。。海内市场也感受到了压力, ,,,,,IDC 指出, ,,,,,多家厂商已一连下调解年出货目的, ,,,,," 尤其严酷控制低端产品的出货节奏 ", ,,,,,并将压力向工业链上下游传导。。。。。。面临行业深度调解与本钱一连高企的双重挑战, ,,,,,稳健谋划、提质增效、清静过冬, ,,,,,将成为 2026 年海内手机厂商最为焦点的生长课题。。。。。。IDC 消耗装备副研究总监 Kiranjeet Kaur 体现, ,,,,,对所有智能手机厂商来说, ,,,,,本季度都充满挑战。。。。。。在供应受限和价钱压力下, ,,,,,它们需要平衡盈利与增添、本土市场稳固与外洋扩张。。。。。。高端化与结构分解在整体承压的配景下, ,,,,,市场并未泛起匀称下滑, ,,,,,而是泛起了显著的结构性分解, ,,,,,泛起出谁更高端, ,,,,,谁更稳健的态势。。。。。。重新部厂商体现来看, ,,,,,高端阵营展现出显着的抗压能力。。。。。。Counterpoint 数据显示, ,,,,,第一季度全球市场上, ,,,,,苹果份额抵达 21%, ,,,,,同比增添 5%, ,,,,,首次在一季度登顶全球市场, ,,,,,前五名中只有苹果同比增添。。。。。。图源:Counterpoint不过凭证 IDC 数据, ,,,,,三星本季度排名第一, ,,,,,苹果第二, ,,,,,两者是 " 全球前五名中仅有的两家实现同比正增添的厂商 "。。。。。。图源:IDC岂论谁占鳌头, ,,,,,高端品牌具备更强的供应链议价能力与定价能力, ,,,,,能够在存储芯片紧缺与本钱上升的配景下坚持相对稳固的盈利空间。。。。。。相比之下, ,,,,,其他头部厂商遭受更大的压力。。。。。。Counterpoint 数据显示, ,,,,,小米以 12% 的市场份额位居全球第三, ,,,,,同比下滑 19%, ,,,,,为前五大品牌中跌幅最大, ,,,,,由于其在价钱敏感的入门级市场占较量高, ,,,,,小米受存储芯片本钱上涨的影响较大。。。。。。小米正在精简产品组合, ,,,,,并进一步聚焦焦点区域市场, ,,,,,同时小米 17 系列在海内市场体现强劲。。。。。。OPPO 与 vivo 划分以 11% 和 8% 的份额位列第四、第五。。。。。。IDC 则指出, ,,,,,小米、OPPO 和 vivo" 基本保住了市场份额, ,,,,,仅有小幅流失 ", ,,,,,关于中国供应商来说, ,,,,,情形喜忧各半:一些厂商在本土市场加倍起劲, ,,,,,而另一些则在海内强烈竞争的配景下专注于外洋扩张。。。。。。值得注重的是, ,,,,,在整体分解之中, ,,,,,仍有部分厂商在全球市场上实现逆势增添。。。。。。Counterpoint 数据显示, ,,,,,荣耀与 Nothing 同比增添均为 25%, ,,,,,谷歌同比增添 14%。。。。。。IDC 亦提到, ,,,,,荣耀的同比增幅在前十大厂商中最高, ,,,,,抵达 24%。。。。。。这些厂商的配合特点在于, ,,,,,通过外洋市场扩张、差别化产品设计以及手艺立异, ,,,,,在细分市场中建设了更清晰的竞争定位, ,,,,,从而在结构调解期获得增添空间。。。。。。中国市场则在一定水平上成为全球结构分解的 " 放大镜 "。。。。。。从厂商体现来看, ,,,,,华为与苹果成为最主要的增添驱动力, ,,,,,华为稳居海内第一。。。。。。Omdia 首席剖析师侯林(Hayden Hou)指出, ,,,,," 华为与苹果未举行大规模涨价, ,,,,,并且将本钱上升视为扩张市场份额的契机 ", ,,,,,这也是两者体现更为突出的要害缘故原由。。。。。。在产品层面, ,,,,,高端化趋势正通过硬件与软件两条路径一连强化。。。。。。一方面, ,,,,,折叠屏与影像能力成为旗舰机型的主要卖点, ,,,,,例如华为的 Pura X、OPPO Find N6、荣耀 Magic V6 等, ,,,,,通过差别化立异维持高端需求;;;;; ;今年下半年, ,,,,,苹果也即将推出首款折叠屏产品, ,,,,,赛场越发强烈。。。。。。另一方面, ,,,,,AI 能力正成为新的竞争焦点。。。。。。Omdia 资深剖析师钟晓磊(Lucas Zhong)体现:"AI 智能体功效将会是今年 TOP 厂商在软件层面安排的重点, ,,,,,智能手机仍是 AI 智能体的理想载体。。。。。。"可以预见的是, ,,,,,在存储芯片紧缺可能一连至 2027 年尾的配景下, ,,,,,行业分解仍将进一步加剧。。。。。。高端化、生态化与 AI 能力, ,,,,,将成为厂商穿越周期的要害变量。。。。。。

本文链接:?/p/Phone/6917345.shtml

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